Inwazja Stanów Zjednoczonych na Panamę w 1989 roku obaliła wojskową dyktaturę, która rządziła Panamą od 1968 do 1989 roku. Rok później jako drugi kraj Ameryki Centralnej Panama zlikwidowała swoją armię.
Do końca XX wieku Stany Zjednoczone miały prawo operować Kanałem Panamskim i utrzymywały w okolicy wiele fortyfikacji wojskowych. Od 1903 do 1979 roku Strefa Kanału Panamskiego była formalnie terytorium Stanów Zjednoczonych.